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鄭州銀行擬打折轉(zhuǎn)讓百億低效益資產(chǎn)，上半年不良率A股銀行最高
發(fā)布時間：
2024-09-11
今年屢因“連續(xù)四年不分紅”被投資者追問的鄭州銀行，又因一筆百億低效益資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓受到關注。
據(jù)該行近日公告，擬向中原資產(chǎn)管理有限公司（下稱“中原資產(chǎn)”）出售信貸資產(chǎn)及其他資產(chǎn)，擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)在扣除減值準備前的本金及利息賬面余額約為150.11億元，轉(zhuǎn)讓價款為100億元，將以50億元的現(xiàn)金及合計價值為50億元的信托受益權(quán)方式支付。9月9日，中原資產(chǎn)也在中國貨幣網(wǎng)發(fā)布公告宣布此事。
近年來，監(jiān)管著力引導地方資管公司積極參與各類風險化解工作，銀行不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓規(guī)模也持續(xù)上升，但單筆百億的“大包”仍不算多見。大手筆甩賣低效益資產(chǎn)的背后，是鄭州銀行業(yè)績下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓。中報顯示，上半年鄭州銀行不良率為1.87%，雖較上年末持平，但橫向?qū)Ρ龋瑸锳股上市42家銀行中最高，而且今年上半年仍不分紅。
150億資產(chǎn)包打折出售，接盤方曾參與中原銀行合并城商行事宜
根據(jù)鄭州銀行公告，該行于9月4日與中原資產(chǎn)在河南省鄭州市簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同》，該行同意向中原資產(chǎn)出售信貸資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)在扣除減值準備前的本金及利息賬面余額約為150.11億元。轉(zhuǎn)讓價款為100億元，將以50億元的現(xiàn)金及合計價值為50億元的信托受益權(quán)方式支付。
這150億元資產(chǎn)包中，近七成是鄭州銀行發(fā)放的貸款及墊款本金，還有約三成是金融投資本金，這些資產(chǎn)已是低效益資產(chǎn)。“借款人的還款能力已出現(xiàn)一定問題，蘊藏一定的風險隱患，在未來一段時間內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量可能出現(xiàn)一定惡化。即使執(zhí)行擔?；虿扇”匾沙绦蚝?，預期也將會產(chǎn)生一定損失。”鄭州銀行如是解釋“低效益資產(chǎn)”。
該行披露的另一組未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)顯示，僅根據(jù)擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)利息收入和減值準備計算，該資產(chǎn)包2022年帶來稅后利潤僅0.67億元，到2023年稅后利潤是虧損8.51億元。
100億元轉(zhuǎn)讓價款，與擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)債權(quán)總額150.11億元相比，約折價6.7成。這一比例略高于渤海銀行同期的一筆交易。今年7月，渤海銀行掛牌轉(zhuǎn)讓289.65億元債權(quán)，初步最低代價總額不低于約176.72億元，相當于擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)債權(quán)總額的6折左右。
100億元轉(zhuǎn)讓價款，與資產(chǎn)凈額相比差0.19億元。根據(jù)公告，鄭州銀行就擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已計提減值準備約49.92億元，且已計入該行中報，因此擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)于基準日（7月21日）剔除已計提減值準備的主債權(quán)凈額約為100.19億元。
有分析認為，近年監(jiān)管著力引導地方資管公司積極參與各類風險化解工作，由地方政府持股的地方資管公司，政策導向性更強。中原資產(chǎn)即是河南省財政廳直接持股的省屬功能性金融類企業(yè)。
資料顯示，中原資產(chǎn)成立于2015年8月，是河南省第一家具有金融不良資產(chǎn)批量收購業(yè)務資質(zhì)的地方資產(chǎn)管理公司。公司承擔防范區(qū)域金融風險、服務實體經(jīng)濟、助推省委省政府重大戰(zhàn)略實施的職能，在河南省內(nèi)金融系統(tǒng)內(nèi)具有一定的系統(tǒng)重要性。公司曾于2022年參與中原銀行吸收合并河南省內(nèi)城商行事宜，收購不良資產(chǎn)原值479.01億元，收購成本220.94億元。
截至2023年末，中原資產(chǎn)注冊資本和實收資本均為100億元，年內(nèi)實現(xiàn)凈利潤2.51億元，資產(chǎn)負債率77.85%，不過平均資本回報率1.55%，與可比的部分同業(yè)機構(gòu)（如河南資產(chǎn)、陜西金資）相比明顯偏低。“公司財務杠桿較高，短期債務規(guī)模較大，流動性管理水平有待進一步提升。”中誠信國際在8月26日出具的最新評級報告中稱。
中原資產(chǎn)在9月9日公告中表示，本次（鄭州銀行）項目投放后整體風險可控，預期可為公司帶來一定收入，實現(xiàn)資本增值和持續(xù)發(fā)展。
鄭州銀行表示，通過本次資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，預期能提升擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的受償率，降低本行潛在資產(chǎn)損失，并可改善及進一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。同時，完成轉(zhuǎn)讓后將實現(xiàn)資金快速回流，進而改善流動性，預期資本充足率有所提高，有效提高抗風險能力，為實現(xiàn)整體穩(wěn)定運營奠定基礎，從而促進本行高質(zhì)量及可持續(xù)發(fā)展。
不良承壓，連續(xù)四年半不分紅飽受爭議
盡管近年銀行不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓規(guī)模持續(xù)上升，不過單筆百億的“大包”仍不算多見。以銀登中心披露的2024年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務統(tǒng)計數(shù)據(jù)對比，一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌65單，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務規(guī)?？傤~158.6億元。也有銀行相關業(yè)務負責人稱，轉(zhuǎn)讓只是不良出清的手段之一，目前采用的主流手段還是法院司法清收。
大手筆甩賣低效益資產(chǎn)的背后，是鄭州銀行業(yè)績下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓。
中報顯示，截至今年6月末，鄭州銀行資產(chǎn)規(guī)模6457億元，相較2023年末增長2.37%。營業(yè)收入在去年首降后繼續(xù)下滑，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入63.93億元，同比下降7.59%；實現(xiàn)歸母凈利潤15.94億元，同比下降22.12%。鄭州銀行在財報中稱，營業(yè)收入及凈利潤不及同期，是受息差持續(xù)收窄及LPR重定價等因素影響。
資產(chǎn)質(zhì)量或也是一個擾動項。財報顯示，該行上半年根據(jù)市場經(jīng)營環(huán)境及資產(chǎn)風險變化情況計提信用減值損失28.61億元，較上年同期減少0.17億元，降幅0.58%。但28.61億元這一計提規(guī)模已超過同期凈利潤。
加快不良資產(chǎn)處置力度，讓鄭州銀行不良貸款額同比自身保持穩(wěn)定。該行上半年末不良貸款余額69.89億元，不良貸款率為1.87%，與2023年末持平，且較2022年末下降了0.01個百分點。不過橫向?qū)Ρ?，為同期A股上市42家銀行中最高。僅以上市城商行對比，17家上市城商行中，有7家A股上市城商行不良貸款率低于1%，最低的成都銀行不良率為0.68%。
將時間線拉長來看，近五年鄭州銀行貸款總額從2019年的1959.12億元上升至2023年的3606.08億元，累計增速約85%，年復合增長率約16%，至今年上半年末為3728.28億元。對公貸款的拉動作用明顯，同期從1245.66億元上升至2534.6億元，年復合增長率約19%，至今年上半年末為2684.15億元，占比達71%。
但對公存款近年不良貸款規(guī)模有所提速，其中房地產(chǎn)業(yè)不良貸款飆升，上半年末不良貸款額為19.84億元，近五年增長了40多倍。截至報告期末，鄭州銀行公司貸款的不良貸款主要集中在房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及制造業(yè)，不良貸款率分別為6.86%、2.71%、5.88%。鄭州銀行還表示，按照有關部署，有序開展“房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制”及“保障性安居工程”各項工作，成立專項工作小組，制定專項行動方案，配套出臺專項授信政策并開辟綠色審批通道。
伴隨業(yè)績下行，更受關注和爭議的是鄭州銀行連續(xù)多年不分紅。公開信息顯示，鄭州銀行分別于2015年、2018年先后在H股、A股上市，是國內(nèi)首家A+H上市城商行。但在A股上市以來，僅2018年和2019年進行了現(xiàn)金分紅，2020年至2023年連續(xù)4年未進行現(xiàn)金分紅，今年中期，鄭州銀行依然宣布不分紅。
“何時分紅”已成為了眾多中小股東在投資者互動平臺高頻提到的問題。鄭州銀行曾于6月回應投服中心質(zhì)詢函時表示，不分紅有三大原因，分別是盈利能力持續(xù)承壓，順應監(jiān)管引導增強風險抵御能力，以及商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策要求日益趨嚴。
轉(zhuǎn)載自21經(jīng)濟網(wǎng)
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